ETF CTO ou Assurance vie : que faut-il choisir entre les 2 ?

Tu as entendu parler de l’assurance vie, le placement préféré des Français et du compte-titres, ce fameux “CTO” qui te donne accès à toute la Bourse.

Mais entre les deux… c’est le flou total.
Tu veux investir dans des ETF, mais tu ne sais pas par où commencer — ni où les loger.

L’assurance vie ? On te dit que c’est fiscalement imbattable…
Le CTO ? Plus libre, plus large… avec quelques limites fiscales à comprendre.

Et toi, tu veux juste faire un choix simple, sans te tromper.

Dans cet article, on va comparer les deux options point par point :
✅ Les avantages et les limites de l’assurance vie avec des ETF
✅ Les atouts et les contraintes fiscales du compte-titres

Clarté, bon sens, et surtout aucune décision irréversible : t’es au bon endroit.

🧺 ETF CTO ou Assurance vie : Pourquoi choisir une assurance vie peut te simplifier la vie ?

Si tu cherches de la souplesse, de la sécurité et un bon coup de pouce fiscal, l’assurance vie coche pas mal de cases. Voici pourquoi elle séduit autant ceux qui veulent investir dans des ETF sans prise de tête.

✅ Les avantages concrets de l’assurance-vie

Aucun plafond de versement : tu peux injecter autant d’argent que tu veux, quand tu veux. Pas de limite annuelle comme sur un PEA.
Une vraie flexibilité : tu changes d’avis ? Tu peux déplacer ton argent depuis les ETF vers des fonds euros (garantis), des SCPI (immobilier), ou des fonds obligataires plus prudents.
Transmission en or avant 70 ans : chaque bénéficiaire peut toucher jusqu’à 152 500 € exonérés d’impôts, si tu as versé avant ton 70e anniversaire. Après ? Ça chute à 30 500 €.
Diversification facile : tu peux mixer plusieurs types d’actifs dans le même contrat, sans tout casser à chaque mouvement.

❌ Les limites à connaître

Une sélection réduite d’ETF : en général, tu auras accès à 40 à 50 ETF par contrat. Le meilleur du marché (LINXEA Avenir 2) grimpe à 80. Mais certains contrats bas de gamme… t’en proposent 5. Ou zéro.
Manque de transparence ? Attention danger. Si tu galères à trouver la liste d’ETF sur le site du contrat, c’est pas bon signe.
Un contrat opaque, c’est comme une base militaire sans badge d’accès : si tu peux pas voir ce qu’il y a dedans, c’est sûrement pas pour te protéger… mais pour te faire avaler n’importe quoi.
Des frais plus élevés qu’ailleurs : les ETF en assurance vie sont logés en « unités de compte », avec des frais annuels autour de 0,50 % minimum, sans parler des frais sur versement (souvent négociables à 0 %… mais pas toujours).

📈 ETF en compte-titres : liberté totale, mais à quel prix ?

Si tu veux tout le marché boursier à portée de clic, le compte-titres ordinaire (CTO) est une vraie porte ouverte. Pas de limite, pas de contraintes, mais aussi… pas de faveur fiscale.

✅ Les gros avantages du CTO

Une offre imbattable : plus de 2 800 ETF accessibles, couvrant toutes les thématiques :
- Actions (France, monde, petites valeurs…)
- Obligations
- Immobilier (REITs internationaux)
- Monétaire (placements très liquides)
- Matières premières, or, devises, etc.
  Bref, si tu veux un ETF sur le lithium africain ou sur les dividendes européens, tu l’as.
Des frais ultra-compétitifs :
- Chez les bons courtiers comme Trade Republic, 0 € de frais si tu mets en place un plan d’investissement programmé
- Sinon, 1 € par ordre : que tu achètes ou que tu vendes
Liquidités rémunérées : certains courtiers rémunèrent ton cash non investi autour de 3 % brut. Ça fait environ 2,1 % net une fois l’impôt déduit, mais c’est toujours ça de gagné en attendant ton prochain achat.
Tu peux faire des donations facilement : transférer ton CTO à un proche, c’est possible, contrairement à l’assurance vie.

❌ Les limites du compte-titres ordinaire

Zéro avantage fiscal : les gains sont taxés à la flat tax de 30 % (impôt + prélèvements sociaux).
Exemple : si tu gagnes 1 000 €, tu en gardes 700 € nets après impôt. Pas de magie ici, c’est du brut au net sans déduction.
Pas d’optimisation successorale : le CTO entre dans ta succession classique. Pas de cadre avantageux comme sur l’assurance vie (pas d’abattement de 152 500 €, pas de clause bénéficiaire, etc.)

⚖️ Quelle enveloppe choisir entre le CTO et l’assurance-vie ? Mon avis (et une alternative bonus)

Alors… assurance vie ou CTO pour tes ETF ?

➡️ Mon avis est simple :
Dans la majorité des cas, le CTO est plus intéressant. Pourquoi ?
Parce que tu y trouves :

Un choix bien plus large d’ETF (plus de 2 800 contre 40 à 80 en assurance vie)
Des ETF de meilleure qualité, souvent introuvables ailleurs (comme le fameux MSCI World Quality, introuvable dans 95 % des contrats vie)
Et donc… une meilleure performance potentielle, qui peut compenser — voire dépasser — le handicap fiscal

Même avec 30 % d’imposition, tu peux gagner plus net qu’avec un contrat d’assurance vie mal fichu. À condition d’investir intelligemment, bien sûr.

➡️ En revanche, l’assurance vie reste très pertinente si ton objectif principal, c’est :

La transmission de ton capital
Et que tu as moins de 70 ans, pour bénéficier de l’abattement fiscal de 152 500 € par bénéficiaire
Car après 70 ans, cet avantage fond à 30 500 € pour l’ensemble des bénéficiaires. Ça change tout.

🧭 En résumé : ETF CTO ou Assurance vie – que choisir selon ta situation ?

Enveloppe	Idéal pour…	Ce qu’elle t’apporte
CTO	🔍 Optimiser la performance	+ Large choix d’ETF + Meilleure qualité – Fiscalité non optimisée
Assurance vie	👨‍👩‍👧‍👦 Organiser sa succession	+ Avantage fiscal à la transmission + Accès aux fonds euros – Choix d’ETF limité
PEA (bonus)	🇪🇺 Investir en ETF européens avec fiscalité douce	+ Flat tax réduite à 17,2 % après 5 ans + Plus de choix qu’en assurance vie – Limité aux titres éligibles (Europe)

🧩 Et pourquoi pas… combiner les comptes d’investissement ?

Tu n’es pas forcément obligé de choisir l’un ou l’autre… Tu peux très bien opter pour les deux.
Par exemple, si tu as plusieurs objectifs, tu peux avoir :

Ton CTO pour viser la performance long terme, avec les meilleurs ETF du marché
Ton assurance vie pour sécuriser la succession, avec des versements faits avant tes 70 ans

C’est une stratégie qui te permet d’avoir le meilleur des deux mondes, sans rien sacrifier. Et si tu veux aller plus loin, il existe même des optimisations fiscales entre les deux…

📊 Alors, gestion libre ou pilotée : comment être sûr de ne pas se tromper après 60 ans ?

La vérité, c’est que choisir entre gestion libre ou gestion pilotée est bien plus compliqué qu’il n’y paraît.

D’un côté, tu as la liberté et des rendements supérieurs, mais aussi le risque d’erreurs coûteuses.
De l’autre, tu as une simplicité rassurante, mais des frais élevés qui viennent grignoter tes gains.

Chaque solution a ses avantages et ses limites. Mais existe-t-il vraiment une solution parfaite pour toi ?

↪️ La réponse va probablement te surprendre, car il existe bien une troisième voie :

Une solution aussi simple que la gestion pilotée ;
Avec des performances dignes de la gestion libre ;
Et un accompagnement humain parfaitement adapté aux plus de 60 ans.

Mais alors, quelle est cette solution idéale ?

C’est la raison pour laquelle j’ai écrit ce guide. Tout y est expliqué, étape par étape ! 👇

Je précise que je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’État ou un organisme financier public mais je suis simplement un particulier qui partage ses connaissances, ses erreurs et réflexions dans le but de vous aider.

Tout investissement comporte des risques donc n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsque vous décidez d’investir en ligne, il est important de bien se renseigner en amont et de croiser les sources.