ETF ou produit structuré : que choisir pour investir simplement ?
🔎 Tu hésites entre les ETF et les produits structurés ?
Tu te demandes si tu devrais investir dans les deux, ou fuir l’un des deux ?
Franchement, on te comprend : entre ce que racontent les conseillers en banque, les forums et les médias, on ne sait plus à quel produit se fier.
Alors pour t’aider à y voir clair, on va suivre une petite histoire, bien réelle : celle de Michel, 68 ans, retraité, qui veut investir sans faire d’erreur.
📖 Michel a discuté avec son fils, 30 ans, qui lui a expliqué ce qu’il avait trouvé sur Internet à propos des ETF et des produits structurés. Il a cherché à comprendre ce qui est vraiment sécurisé, rentable, et surtout, ce qui laisse tranquille.
👉 Ensemble, ils ont comparé ces deux options pour savoir où placer son argent sans stress. Et ce qu’ils ont découvert va peut-être te surprendre…
1. Commençons par voir ce qu’est un produit structuré…
— Papa, t’as déjà entendu parler des produits structurés, non ? C’est souvent les banques qui proposent ça, surtout pour les gens qui veulent être un peu protégés… mais ça reste un peu compliqué à comprendre.
Michel hausse les épaules.
— Oui, j’en ai entendu parler à la banque, mais franchement, je ne vois pas trop ce que c’est. Ils m’ont dit que c’était sécurisé, mais j’ai pas tout compris. C’est comme une assurance ?
— Pas vraiment, explique son fils. Laisse-moi t’expliquer avec une image.
📖 Le produit structuré, c’est comme un train automatique.
Imagine que tu montes dans un train qui va rouler pendant 5 ans.
Si tout se passe bien sur la voie, tu arrives à destination avec un petit cadeau : 4% ou 5% par an, par exemple.
Si la voie est un peu abîmée, le train ralentit, mais tu arrives quand même, sans rien perdre.
Par contre, si le train déraille vraiment, si la Bourse s’écroule, là tu perds une partie de ton argent, comme si tu avais été blessé pendant le voyage.
Et surtout, tu ne peux pas descendre du train avant la fin, même si tu changes d’avis.
Michel réfléchit, intrigué.
— Ah oui, donc c’est un pari, en fait ? Avec des protections, mais pas toujours fiables ?
— Exactement, répond son fils. C’est un pari encadré, mais souvent, tu ne sais pas trop dans quoi tu es embarqué. Et surtout, tu ne peux pas décider quoi que ce soit une fois que tu es dedans.
📌 Comment ça fonctionne, en vrai ?
La banque prend ton argent pour 5 ou 6 ans.
Elle te dit : « Si la Bourse ne perd pas plus de 30%, tu gagnes X% par an. »
Si la Bourse s’effondre, tu peux perdre autant qu’elle.
Pendant toute la durée, tu ne peux pas récupérer ton argent, sauf à perdre gros.
🔎 Avantages et Inconvénients des produits structurés
| ✅ Avantages | ❌ Inconvénients |
|---|---|
| Rendement souvent prévisible (ex : 4%/an) | Argent bloqué pendant plusieurs années |
| Promet une protection partielle du capital | Conditions compliquées, pas toujours claires |
| Adapté si la Bourse reste stable ou monte peu | Si la Bourse chute trop, tu perds aussi |
| Convient aux profils très prudents | Aucune flexibilité, tu es coincé |
— Donc papa, si t’aimes bien savoir exactement ce que tu vas gagner, ça peut te plaire… mais faut accepter de ne rien faire pendant 5 ans, et croire que la Bourse ne va pas trop chuter.
Michel hoche la tête.
2. Et c’est quoi la différence entre ETF ou produit structuré ?
Michel, un peu perdu, repose sa tasse. ☕
— Bon, les produits structurés, j’ai compris, c’est un pari encadré, mais risqué si ça tourne mal… Et les ETF, c’est quoi ? J’en entends parler partout maintenant.
Son fils sourit.
— Les ETF, papa, c’est plus simple, et surtout, c’est toi qui décides.
📖 Un ETF, c’est comme un panier plein d’entreprises.
— Imagine, continue son fils, que tu veuilles acheter toutes les grandes entreprises des États-Unis : Apple, Microsoft, Coca-Cola… Plutôt que de les acheter une par une, tu prends un panier où elles sont toutes dedans. Ce panier, c’est un ETF.
Un ETF, c’est un produit qui suit un marché entier : comme le CAC 40, le S&P 500, ou même le monde entier.
Tu sais toujours ce que tu possèdes, et tu peux acheter ou vendre quand tu veux.
Les frais sont très bas, parce que personne ne décide pour toi : ça suit juste la Bourse.
📌 Comment ça marche ?
Tu achètes un ETF comme une action, via un courtier en ligne ou ta banque.
Si le marché monte, ton ETF monte. S’il baisse, il baisse aussi.
Mais sur le long terme (5 ans ou plus), les marchés montent généralement, surtout si tu es bien diversifié.
Michel réfléchit.
— Mais je peux perdre de l’argent, non ?
— Oui, bien sûr, admet son fils. Si la Bourse chute, ton ETF chute aussi. Mais tu n’es pas bloqué. Et si tu restes investi au moins 5 ans, souvent tu récupères la hausse. C’est comme une randonnée : ça monte, ça descend, mais si tu regardes sur 5 ou 10 ans, tu arrives en haut.
🔎 Avantages et Inconvénients des ETF
| ✅ Avantages | ❌ Inconvénients |
|---|---|
| Frais très faibles | Risque de perte si tu sors trop tôt |
| Flexibilité : tu peux acheter/vendre à tout moment | Il faut tenir au moins 5 ans pour réduire le risque |
| Investir sur tout un marché (diversifié) | Aucun « rendement garanti », ça suit la Bourse |
| Facile à comprendre, peu de conditions | Nécessite un courtier (à mettre en place) |
— Donc papa, avec un ETF, tu es libre. Tu suis la Bourse, tu peux investir sur le monde entier, et tu ne dépends pas d’une banque qui te fait des montages compliqués. Par contre, il faut accepter que ça monte et ça descende, mais sur plusieurs années, ça se passe bien.
Michel hoche la tête.
— Je préfère quand même avoir la main sur mon argent… Mais je veux pas perdre non plus, hein.
— Je sais, répond son fils. C’est justement là qu’il faut comparer les deux. Maintenant qu’on sait ce qu’est un produit structuré et ce qu’est un ETF, on va pouvoir voir lequel choisir… ou si ça vaut le coup de faire un peu des deux.
3. « Papa, voilà ce que je pense des ETF et des produits structurés »
Michel se gratte la tête.
— Bon, c’est bien gentil tout ça, mais je fais quoi, moi ? Je prends les deux ? Je joue la sécurité avec les produits structurés, et un peu la liberté avec les ETF ?
Son fils, un peu plus sérieux, le regarde.
— Papa, laisse-moi te dire ce que j’en pense. Et surtout, ce que j’ai lu de la part des grands investisseurs.
🔎 Petit rappel rapide – ETF ou produit structuré :
Les produits structurés, c’est une tentative de te donner un rendement prévisible, même quand la Bourse bouge.
Mais pour ça, ils font un montage compliqué : une partie protégée, une partie risquée, et au final… tu ne comprends jamais tout.Les ETF, c’est simple : tu investis dans toute la Bourse, tu acceptes que ça monte ou que ça descende, mais sur 5 ans ou plus, ça marche.
— Papa, j’ai jamais entendu Warren Buffett, ou d’autres grands investisseurs parler de produits structurés. Jamais. Par contre, les ETF, tout le monde en parle. Parce que c’est transparent, efficace, et économique.
— Ah bon ? s’étonne Michel.
— Oui, tu sais pourquoi ? Parce que les seuls qui parlent tout le temps des produits structurés, ce sont… les gens qui veulent te les vendre. Les banquiers, les assureurs. Et pourquoi ils veulent te les vendre ? Parce qu’il y a des frais cachés là-dedans. C’est comme ça qu’ils gagnent leur vie.
📌 Mais surtout…
— Même moi, ça fait des années que je m’intéresse à la Bourse, et je comprends toujours pas tout dans ces produits structurés. J’ai lu des articles, j’ai regardé des vidéos, et franchement, même les experts se contredisent. Même certains banquiers ne comprennent pas tout ce qu’ils vendent !
— Ah oui ? fait Michel, un peu inquiet.
— Oui, c’est pas une arnaque, papa, mais c’est un pari, avec des règles floues. Et quand un produit est trop compliqué… c’est qu’on essaie de t’embrouiller.
✅ Mon conseil pour toi papa ?
Plus un produit est simple, mieux c’est.
Si tu investis dans un truc que tu ne comprends pas, ça va te stresser.
Et le stress, ça fait faire des bêtises : vendre au mauvais moment, paniquer, perdre.
Avec les ETF, tu sais où tu vas :
Oui, il faut tenir 5 ans minimum sur les actions.
Même les gestionnaires qui créent les ETF (Amundi, BNP, iShares…) te le disent : 5 ans ou rien.
Mais tu gardes la main sur ton argent, tu comprends ce que tu possèdes, et surtout, tu évites les pièges.
🎯 En résumé :
Si tu veux comprendre ce que tu fais et investir avec moins de stress, les ETF sont bien mieux adaptés.
Les produits structurés, honnêtement, c’est souvent trop complexe, trop rigide, et trop cher pour ce que ça apporte.
Michel sourit.
— Merci fiston. Je préfère savoir ce que je fais. J’ai pas envie d’être baladé sans comprendre.
— Voilà papa. Et si tu veux, je peux t’aider à mettre ça en place, ou trouver quelqu’un qui te fera un plan clair, sans te perdre dans des trucs compliqués. 😉
📊 Alors, gestion libre ou pilotée : comment être sûr de ne pas se tromper après 60 ans ?
La vérité, c’est que choisir entre gestion libre ou gestion pilotée est bien plus compliqué qu’il n’y paraît.
D’un côté, tu as la liberté et des rendements supérieurs, mais aussi le risque d’erreurs coûteuses.
De l’autre, tu as une simplicité rassurante, mais des frais élevés qui viennent grignoter tes gains.
Chaque solution a ses avantages et ses limites. Mais existe-t-il vraiment une solution parfaite pour toi ?
↪️ La réponse va probablement te surprendre, car il existe bien une troisième voie :
- Une solution aussi simple que la gestion pilotée ;
- Avec des performances dignes de la gestion libre ;
- Et un accompagnement humain parfaitement adapté aux plus de 60 ans.
Mais alors, quelle est cette solution idéale ?
C’est la raison pour laquelle j’ai écrit ce guide. Tout y est expliqué, étape par étape ! 👇
Je précise que je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’État ou un organisme financier public mais je suis simplement un particulier qui partage ses connaissances, ses erreurs et réflexions dans le but de vous aider.
Tout investissement comporte des risques donc n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsque vous décidez d’investir en ligne, il est important de bien se renseigner en amont et de croiser les sources.