Quels sont les meilleurs ETF Russell 2000 sur PEA et CTO ?
Tu as envie d’investir sur les petites et moyennes sociétés américaines, mais tu es perdu sur le choix des ETF à utiliser ? Ne t’inquiète pas, nous allons répondre ensemble à cette question dans cet article.
Tu vas découvrir ce qu’est le Russell 2000, sa performance sur les 10 dernières années ainsi que sa composition. Et ensuite, tu vas savoir comment tu peux te positionner dessus. Je te donne également la liste des meilleurs ETF Russell 2000 PEA et CTO.
Sans plus attendre, allons-y !
Le but de cet article n'est pas de te donner un conseil d'investissement. Mais simplement de t'apporter des éléments pour que tu puisses choisir les ETF qui te conviennent.
Pour commencer, qu’est-ce que le Russell 2000 ?
Le Russell 2000 est un indice boursier américain qui est composé exclusivement de petites et moyennes entreprises (que l’on appelle aussi small and mid caps en anglais).
Si l’on prend en compte les références des États-Unis :
- une small cap est une entreprise valorisée entre 300 millions et 2 milliards de dollars ;
- une mid cap est une boîte qui a une valorisation de 2 à 10 milliards de dollars.
Comme son nom l’indique, cet indice est composé de 2000 actions. Il existe depuis 1984 et il est géré par l’entreprise FTSE Russell.
↪️ On en parle assez souvent, car il s’agit de l’indice boursier référence pour mesurer les performances des petites entreprises américaines. Alors qu’on utilisera plutôt le S&P 500 comme indice étalon des grandes sociétés.
Découvrons maintenant la composition exacte du Russell 2000.
Quelle est la composition du Russell 2000 ?
Bonne nouvelle ! Le Russell 2000 est très bien diversifié sur les secteurs d’activité, car il investit sur 10 domaines différents. Les 3 plus importants sont :
- l’industrie (17,44 %) ; 🏭
- la santé (16,40 %) ; 💊
- la finance (15,63 %). 💸
En revanche, au niveau géographique, toutes les sociétés sont américaines. Si tu veux investir sur des petites entreprises européennes ou de pays émergents, tu devras opter pour un autre indice boursier.
Pour le Russell 2000, le poids de chaque entreprise est fixé en fonction de leur capitalisation boursière. C’est-à-dire que plus une entreprise est valorisée, plus elle sera représentée dans l’indice.
À savoir qu’il s’agit des mêmes règles de mesures pour d’autres indices connus comme le S&P 500 ou le MSCI World.
👉 Voici donc la liste des 10 premières positions de l’index.
Comme ici il s’agit de petites entreprises, il est très peu probable que leurs noms te disent quelque chose.
Il est maintenant l’heure d’analyser la performance de notre cher Russell 2000. Est-ce que ça vaut le coup d’investir dessus ? 🤔
La performance historique du Russell 2000 : ça donne quoi ?
La performance en euros du Russell 2000 depuis 2005 est de 8,66 % par an.
⚡Et si l’on regarde sur un horizon de temps plus court, on a :
- 9,40 % par an sur les 10 dernières années ;
- 8,10 % par an sur les 5 dernières années.
Garde en tête que les performances passées ne présagent pas des performances futures…
On peut s’amuser à comparer les performances du Russell 2000 avec notre fameux indice S&P 500 qui rassemble de grandes entreprises américaines. Le rendement de ce dernier est supérieur au Russell :
- 15,1 % pour le S&P 500 contre 9,40 % par an pour le Russell sur 10 ans ;
- 15,6 % pour le S&P 500 contre 8,10 % par an pour le Russell sur 5 ans.
La performance d'un indice n'est pas le seul critère à prendre en compte. J'en parle surtout pour que tu puisses comparer avec un autre indice connu comme le S&P 500.
Même si le Russell 2000 est moins performant que le S&P 500, ça reste un indice très intéressant et sur lequel tu peux te positionner. Et justement, c’est ce que nous allons découvrir dès maintenant avec les meilleurs ETF Russell 2000 PEA et CTO…
Quels sont les meilleurs ETF Russell 2000 PEA ?
👉 Alors, je ne vais pas te mentir. Le choix des ETF PEA sur le Russell 2000 est assez restreint, car tu n’as le choix que parmi 2 fonds :
Les 2 fonds proviennent du même émetteur (Amundi), mais leur différence principale est leur devise.
Le premier est en euros, tandis que le second est en dollars. Comme tu vas le découvrir, c'est loin d'être un détail.
Quand on regarde ce tableau, tout semble similaire entre ces 2 fonds ; sauf pour la performance…
L’ETF d’Amundi en euros a performé de 9,28 % par an sur 10 ans, contre seulement 6,65 % par an sur 10 ans pour l’ETF en dollars.
Du coup, faut-il opter pour l’ETF en euros obligatoirement ?
Le risque de change en bourse
En fait, il n’y a pas un meilleur ETF qu’un autre. Cela dépend juste de ce que l’on appelle le risque de change. Tu y es exposé à chaque fois que tu investis dans un ETF qui n’est pas dans ta devise domestique.
Dans notre cas, ce sont toutes les devises différentes de l’euro. 💶
Ici, si tu investis sur l’ETF d’Amundi en euros, tu vas profiter de la performance en euros. Mais sur l’ETF en dollars, le rendement est différent, car il est exprimé en dollar. Et cette performance varie à cause du taux de change entre l’euro et le dollar :
Un exemple avec une action à 100 $
Pour te donner un exemple, imaginons que tu achètes une action américaine à 100 $ aujourd’hui. En prenant le taux de change actuel, qui est de 1,08, cela signifie que 1 € = 1,08 $. Donc, en réalité, tu vas devoir dépenser 100 / 1,08 = 92,59 €.
Par contre, imagine que 6 mois plus tard, tu veux racheter la même action à 100 $. Mais, cette fois-ci, le taux de change est remonté à 1,20. Alors, tu devras payer 100/1,20 = 83,33 €.
👉 Du coup, tu achètes la même action au même prix en dollars. Sauf que tu te retrouves à la payer moins cher en euros.
Par contre, si tu l’avais vendu, tu aurais perdu de l’argent (9,26 € précisément). Car tu aurais acheté cette action à 92,59 €, mais tu l’aurais revendue à 83,33 €.
Autrement dit, quand le taux de change EUR/USD augmente, tu peux acheter des actions moins chères. Et dans le même temps, si tu les revends, tu perds de l’argent.
Mais si le taux de change EUR/USD diminue, alors tu achètes des actions plus chères, mais tu gagnes de l’argent à la revente.
🔎 Or, si tu regardes bien, sur les dernières années, l’euro a bien chuté :
Donc, cela explique pourquoi la performance en euros est plus importante que celle en dollars sur ces dernières années.
Que penser du risque de change alors ?
En fait, je ne dirais que cela n’a pas de grande importance, car sur le long terme, les principales devises mondiales (comme l’euro et le dollar) sont stables entre elles. Donc, les fluctuations ont tendance à se compenser sur un horizon de temps assez long.
↪️ D’un point de vue mathématique, la spéculation sur les taux de change est un jeu à somme nulle. Car la probabilité de gagner et celle de perdre de l’argent sont égales.
Personnellement, sur mon portefeuille ETF PEA, j'ai décidé de tout investir en euros pour éviter de me prendre la tête. Mais tu peux aussi varier les devises de tes ETF dans un objectif de diversification.
Quels sont les meilleurs ETF Russell 2000 CTO ?
Sur CTO, tu as le choix parmi 5 ETF qui répliquent le Russell 2000. On en retrouve 2 qui ont été mentionnés ci-dessus et qui sont éligibles au PEA. Et 3 autres fonds qui sont disponibles uniquement sur CTO :
- SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF ;
- Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF 1C ;
- Invesco Russell 2000 UCITS ETF.
❌ Je ne te recommande pas spécialement l’ETF d’Invesco, car ses frais de gestion sont plus élevés (0,45 % par an). Et pour un ETF éligible au CTO, son encours est très faible : 59 millions d’euros.
Mon avis sur le Russell 2000
Le Russell 2000 est un indice très intéressant sur lequel tu peux investir une partie de ton portefeuille ETF, que ce soit sur PEA ou sur CTO. Pourquoi ?
Tout simplement, car les performances sont de l’ordre de 6 % par an en dollars et de 9 % par an en euros sur ces 10 dernières années. Ce qui est plutôt honorable. Et la diversification est aussi efficace, car elle porte sur 2 000 petites sociétés de secteurs différents.
De ce fait, tu peux placer une partie de ton capital sur le S&P 500, et une plus faible proportion sur le Russell 2000. Cela diminuera sûrement un peu ton rendement, mais tu augmenteras la diversification globale de ton portefeuille. Par exemple, tu pourrais faire 80 % de S&P 500 et 20 % de Russell 2000.
Car oui, la taille des entreprises est aussi un facteur sur lequel on peut jouer pour avoir un portefeuille résilient. Il arrive souvent que les petites et les grandes entreprises aient des cours d’action qui évoluent dans des sens différents.
👉 Personnellement, j’investis sur le Russell 2000. Voici comment il s’inscrit dans ma stratégie d’ETF sur PEA :
- 45 % de S&P 500 ESG ;
- 30 % d’Euro Stoxx 600 ;
- 15 % de Russell 2000 ;
- 10 % de MSCI India.
Bien sûr, je te donne juste mon exemple de portefeuille, mais ce n’est pas pour autant que j’ai le meilleur portefeuille au monde et qu’il faut absolument le copier.
✅ J’espère sincèrement que cet article sur le Russell 2000 t’aura plu ! Si tu souhaites en apprendre plus sur la bourse et les ETF, tu peux télécharger mon guide offert en cliquant sur le bouton ci-dessous.
Quels sont les meilleurs ETF Russell 2000 PEA ?
Le choix des ETF PEA sur le Russell 2000 est assez restreint, car tu n’as le choix que parmi 2 fonds :
Les 2 fonds proviennent du même émetteur (Amundi), mais leur différence principale est leur devise.
Quels sont les meilleurs ETF Russell 2000 CTO ?
Sur CTO, tu as le choix parmi 5 ETF qui répliquent le Russell 2000. On en retrouve 2 qui ont été mentionnés ci-dessus et qui sont éligibles au PEA. Et 3 autres fonds qui sont disponibles uniquement sur CTO.
✅ Ici, je t’ai mis uniquement les 2 plus intéressants :
Quelle est la performance du Russell 2000 ?
La performance du Russell 2000 depuis 2005 est de 8,66 % par an (en euros).
⚡Et si l’on regarde sur un horizon de temps plus court, on a :
- 9,40 % par an sur les 10 dernières années ;
- 8,10 % par an sur les 5 dernières années.
Quelle est la composition de cet indice boursier ?
Le Russell 2000 est composé de 2 000 petites et moyennes entreprises américaines, qui sont réparties sur 10 secteurs d’activités différents.
Les 3 plus importants sont :
- l’industrie (17,44 %) ; 🏭
- la santé (16,40 %) ; 💊
- la finance (15,63 %). 💸
Quel est mon avis sur le Russell ?
Le Russell 2000 est un indice très intéressant sur lequel tu peux investir une partie de ton portefeuille ETF, que ce soit sur PEA ou sur CTO.
Tu peux très bien placer une partie de ton capital sur le S&P 500, et une plus faible proportion sur le Russell 2000. Cela diminuera un peu ton rendement, mais tu augmenteras la diversification globale de ton portefeuille.
Je précise que je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’État ou un organisme financier public mais je suis simplement un particulier qui partage ses connaissances, ses erreurs et réflexions dans le but de vous aider.
Tout investissement comporte des risques donc n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsque vous décidez d’investir en ligne, il est important de bien se renseigner en amont et de croiser les sources.
Que pense tu de l’ETF MSCI India par rapport à l’ETF : Amundi PEA MSCI Emerging Markets ESG Leaders UCITS ETF FR0013412020 ?
Bonsoir Alphonse !
Merci pour ton commentaire 🙂
Concernant ta question, l’indice MSCI Emerging Markets ESG Leaders est un indice bien plus diversifié que le MSCI India.
Car il investit sur 23 pays émergents, dont l’Inde.
Cependant, comme on peut le voir sur cette fiche : https://www.msci.com/documents/10199/1ad792ce-3199-445c-8be3-f2a035ac782d
Le MSCI India a une bien meilleure performance que l’indice MSCI EM (voici la fiche de ce-dernier : https://www.msci.com/documents/10199/40665199-32c4-7416-cb04-cd7d445c2e2e)
Donc, si tu recherches la diversification avant tout et un moindre risque, je te recommanderai le MSCI Emerging Markets ESG.
Mais sinon, si tu souhaites dynamiser ton portefeuille en ayant une meilleure performance, tu peux t’exposer au MSCI India. Même si je te recommanderai d’y mettre qu’une partie de ton portefeuille, comme 5 à 10 % maximum.
Puis de diversifier avec d’autres indices larges comme le MSCI World, l’Euro Stoxx 600 ou encore le S&P 500.
Personnellement, avant j’avais l’ETF MSCI Emerging Markets sur mon PEA, mais j’ai été fortement déçu des performances récentes. Donc, c’est pourquoi sur mon PEA je suis investi à hauteur de 4 % environ sur le MSCI India. 😉
J’espère que ça répond à ta question !
N’hésite pas à me contacter par mail si tu as d’autres questions à [email protected] !
Bonne soirée 🙂