MSCI WORLD vs SP500 :
Le match des Titans de la bourse
Tu cherches à investir dans un ETF, mais tu hésites entre le MSCI World et le SP500 ? Ne t’inquiète pas, tu n’es pas seul à te poser la question !
Ces 2 indices sont parmi les plus populaires et chacun a ses propres avantages. Cependant, la différence de performance sur le long terme peut grandement impacter la croissance de ton portefeuille.
↪️ Dans cet article, je vais te guider à travers une comparaison détaillée de ces deux géants de la bourse selon plusieurs critères :
- la diversification ;
- la performance sur le long terme ;
- les frais de gestion ;
- la flexibilité d’investissement.
Ne laisse pas l’incertitude freiner tes investissements. Plongeons ensemble dès maintenant dans cette analyse et découvre comment faire fructifier ton portefeuille dès aujourd’hui !
Le but de cet article n'est pas de te donner un conseil d'investissement ; mais simplement de t'apporter des éléments pour que tu choisisses l'indice qui te corresponde le mieux.
MSCI World vs SP 500 : Quel indice offre la meilleure diversification ?
La diversification géographique
Le MSCI World est sans aucun doute plus diversifié que le S&P 500, car il est réparti sur 23 pays développés et regroupe 1 512 entreprises. En revanche, le S&P 500 n’en compte que 503, exclusivement américaines.
Toutefois, malgré cette diversification, le MSCI World reste fortement corrélé aux marchés américains avec 70 % d’actions américaines.
Et les pays classés derrière les États-Unis sont peu représentés :
- le Japon avec 5,89 % ;
- le Royaume-Uni avec 3,97 % ;
- la France avec 3,10 % ;
- le Canada avec 3,04 %.
Nous y reviendrons un peu plus loin, mais je trouve que cette répartition n’est pas idéale !
De plus, même si le S&P 500 ne rassemble que les 500 plus grandes entreprises du pays de l’Oncle Sam, ces entreprises réalisent du chiffre d’affaires dans le monde entier.
Exemple avec le chiffre d’affaires de la société Apple
Ici, dans notre exemple, on remarque que l’entreprise Apple présente dans le S&P 500 réalise :
- 43 % de son chiffre d’affaires (CA) en Amérique ;
- 18,8 % en Chine, Hong-Kong et Taïwan ;
- 6,6 % au Japon ;
- 7,5 % en Asie Pacifique ;
- 24,1 % en Europe, Moyen-Orient, Inde et Afrique.
👉 Bien qu’elle soit basée aux États-Unis, Apple vend des produits dans le monde entier. Ce qui prouve que les entreprises américaines du S&P 500 ont une portée mondiale.
Donc, indirectement, tu investis dans le monde entier avec une action américaine.
C'est exactement le même principe avec de grandes multinationales européennes et asiatiques, comme LVMH, Airbus ou encore Toyota...
La répartition sectorielle de l’ETF Monde et S&P 500
De plus, au niveau sectoriel, les 2 index regroupent des actions provenant de tous les domaines d’activité (technologie, santé, finance, etc.).
Le S&P 500 est davantage exposé à la technologie avec 30,60 % contre 24,17 % pour le MSCI World.
Bien que le MSCI World soit plus diversifié géographiquement, le S&P 500, avec ses multinationales, offre une diversification mondiale en pratique.
De plus, au niveau sectoriel, le S&P 500 est plus exposé à la technologie. Ainsi, il est difficile de les départager sur le point de la diversification globale.
Les performances du MSCI World vs SP500
Spoil : le S&P 500 est plus performant que le MSCI World
Historiquement, on remarque que l’indice américain est plus performant que son homologue mondial.
👉 Pour te donner une idée, depuis 1992, on constate les performances suivantes :
- 8,46 % par an pour le MSCI World ;
- 10,89 % par an pour le S&P 500.
2,50 % de différence, cela peut te sembler relativement peu… Et pourtant, c’est immense.
On a quasiment un patrimoine 2 fois plus élevé avec le S&P 500 que le World.
Je suis le 1ᵉʳ à avoir du mal à m’en rendre compte, mais 2,50 % chaque année : cela a un impact colossal sur le long terme !
la meilleure chose à faire est de posséder le fonds indiciel S&P 500.
L'astuce n'est pas de choisir la bonne entreprise.
L'astuce consiste essentiellement à acheter toutes les grandes entreprises via le S&P 500 et à le faire de manière cohérente et à un coût très, très faible.
En revanche, tu dois souvent lire cette phrase, mais : « Les performances passées ne présagent pas des performances futures. »
Autrement dit, ce n’est pas parce que le S&P 500 a surperformé par le passé, que ce sera encore le cas dans ces 10-15-20 prochaines années !
Par contre, le MSCI World apporte de la tranquillité d’esprit
Eh oui ! Car tu le sais aussi bien que moi : le monde dans lequel nous vivons est en constante mutation. Les géants d’aujourd’hui ne seront pas forcément les géants de demain.
📊 Voici un petit exemple avec les entreprises les plus valorisées du S&P 500 :
Le MSCI World a l’avantage d’investir dans de nombreux pays développés. Donc, si les États-Unis deviennent moins compétitifs à l’avenir, tu n’auras pas besoin d’arbitrer ton portefeuille manuellement.
L’indice monde investira dans les meilleures entreprises du monde, et ce, peu importe leur pays. Et ça, c’est une tranquillité d’esprit que n’a pas le S&P 500.
Qu’en est-il des frais de gestion sur les ETF World ou SP500 sur PEA ?
Lorsque tu t’exposes au S&P 500, les frais de gestion sur les ETF PEA sont compétitifs avec 0,15 % par an.
Alors que pour l’indice MSCI World, les charges sont un peu plus élevées avec 0,25 % par an.
Pourquoi ?
Tout simplement, car le World détient plus d’entreprises dans sa composition : 1 500 contre 500 pour l’index américain. Par conséquent, le fonds doit acheter davantage d’actions pour pouvoir le répliquer fidèlement.
🔎 Pour découvrir la fiche des ETF PEA de ces 2 indices, tu peux cliquer directement sur ces liens :
- Pour le S&P 500 : BNP Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF EUR ;
- Pour le MSCI World : iShares MSCI World Swap PEA UCITS ETF.
Il existe plusieurs ETF PEA pour le MSCI World et le S&P 500. Ici, je t'ai mis le fonds que je trouvais le plus pertinent pour chaque indice.
La flexibilité d’investissement du S&P 500 : une vraie pépite
Un autre point que je voulais aborder avec toi, c’est la flexibilité : le MSCI World nous oblige à suivre la répartition mondiale des actions.
Les limites de l’indice MSCI World
Et ça, ça pose un problème de taille comment faire si tu veux investir :
- 50 % maximum sur les États-Unis ?
- 40 % de ton patrimoine en Europe ?
- 15 % sur les pays émergents ?
Hélas, avec un ETF Monde, tu ne peux pas augmenter la proportion d’actions européennes ou diminuer celle des actions américaines.
Exemple avec mon portefeuille d’ETF sur PEA
Personnellement, cela m’a posé problème sur la constitution de mon portefeuille ETF PEA. Je voulais avoir 50 % d’actions américaines au maximum, car je trouvais que 70 % était trop élevé à mon goût. De plus, je voulais augmenter mon exposition en Europe.
Mais comme on dit, chaque problème a sa solution !
↪️ Ainsi sur mon PEA, j’ai recréé mon propre MSCI World, en ayant actuellement :
- 50 % de S&P 500 pour les États-Unis ;
- 35 % d’Euro Stoxx 600 pour l’Europe ;
- 10 % de Russell 2000 pour diversifier avec des petites et moyennes entreprises américaines ;
- 5 % de MSCI India pour m’exposer à l’Inde.
Donc, ici : avantage au S&P 500 pour sa flexibilité.
En fait, cela t’est surtout utile si tu souhaites recréer ton propre MSCI World comme je l’ai fait sur mon PEA.
Si tu préfères avoir qu'un seul ETF dans ton portefeuille, tu n'as pas besoin de prendre en compte ce critère.
Bonus : que choisir entre le MSCI USA et le S&P 500 ?
Le S&P 500 rassemble les 500 plus grandes entreprises cotées américaines. Tandis que le MSCI USA couvre 85 % de la capitalisation boursière flottante* américaine. Donc, actuellement, le MSCI USA regroupe 609 entreprises.
*Quand on parle de flottant, il s’agit de la proportion de capital d’une société qui est négociable à court terme en bourse.
🔎 Le SP500 est également un peu plus exigeant sur la sélection de ses composants, car ces derniers doivent respecter 5 critères pour y être éligibles :
- afficher une capitalisation boursière totale de 8,2 milliards de dollars minimum ;
- être basées sur le territoire américain ;
- être cotées sur une place boursière américaine ;
- publier des bénéfices positifs sur le dernier trimestre et aussi sur les 4 derniers trimestres additionnés ;
- avoir le statut d’entreprise et donner la possibilité aux actionnaires d’acheter des actions ordinaires.
Du côté de la performance en euros, sur ces 30 dernières années, on a :
- 10,93 % par an pour le MSCI USA ;
- 10,89 % par an pour le S&P 500.
Les rendements entre les 2 indices sont donc quasiment identiques.
Le MSCI USA surperforme également le MSCI World sur les 15 dernières années avec +302,22 % en cumulé.
obtenues par les fonds gérés de manière active,
mais pas des fonds indexés qui produisent des résultats positifs
de manière régulière, et qui gagnent au bout du compte.
✅ Personnellement, j’ai une préférence pour le SP500, car cet indice est plus connu des investisseurs. Donc, le choix en ETF est plus vaste pour ton compte-titres et ton PEA.
En effet, il existe des fonds d’investissements sur le MSCI USA éligible au plan d’épargne actions. Mais ceux-ci sont tous labellisés ESG (pour Environnement, Social et Gouvernance).
Ils regroupent des sociétés qui respectent les conditions suivantes :
De plus, comme nous l’avons vu, le SP 500 a établi 5 critères qui permettent d’avoir une sélection d’entreprises plus strictes que le MSCI USA.
Les encours sous gestion des fonds répliquant le S&P 500 sont aussi bien plus conséquents.
On est à 73 000 millions de $ pour l’ETF le plus populaire du S&P 500 contre 7 500 millions de $ pour le MSCI USA.
Ce critère est important à prendre en compte, car cela nous permet d'acheter et de vendre des fonds rapidement et à un prix correct !
En résumé : comment choisir entre le MSCI World vs SP500 ?
Pour conclure, les ETF MSCI World vs SP 500 sont tous les deux d’excellents ETF !
En investissant dans l’un de ces 2 fonds, tu feras déjà mieux que 90 % des investisseurs en bourse.
🚨 Attention : cela ne sert à rien d’investir dans ces 2 fonds en même temps, car tu auras 70 % d’actions en doublons. De ce fait, tu vas surpondérer énormément les États-Unis dans ton portefeuille.
Maintenant, il ne te reste plus qu’à comparer les avantages et inconvénients de chaque ETF et à choisir celui qui te correspond le mieux.
Finalement, il n’y a pas de meilleure solution qu’une autre. Tout dépend de la façon de ton profil d’investisseur et de tes convictions :
- si tu penses que les États-Unis vont se faire rattraper par d’autres pays à l’avenir, alors le MSCI World est plus judicieux ;
- sinon, si tu as l’impression que les États-Unis vont continuer à dominer les marchés boursiers dans les prochaines années, un ETF S&P 500 sera sûrement plus adapté.
✅ J’espère sincèrement que cet article sur le MSCI World vs SP500 t’aura plu ! Si tu souhaites en apprendre davantage sur la bourse et les ETF, télécharge mon guide offert en cliquant sur le bouton ci-dessous.
Qu'en est-il de la performance du MSCI World face à celle du S&P 500 ?
Historiquement, on remarque que l’indice américain est plus performant que le MSCI World.
📊 Pour te donner une idée, depuis 1992, on constate les performances suivantes :
- 8,46 % par an pour le MSCI World ;
- 10,89 % par an pour le S&P 500.
Garde bien en tête que les performances passées ne présagent pas des performances futures. Donc, la tendance pourrait très bien s’inverser à l’avenir.
Quelle est la performance moyenne du MSCI World ?
Depuis 1987, la performance annuelle du MSCI World s’élève à 8,15 % ; ce qui est déjà très satisfaisant pour un investissement en bourse.
↪️ Mais, certains indices boursiers performent encore davantage :
- le S&P 500 ;
- le MSCI USA ;
- le MSCI World Quality ;
- le MSCI World Momentum.
À combien s'élève le rendement annuel du S&P 500 ?
Depuis 1928, on observe une performance annuelle de 9,6 % par an pour le S&P 500, et de 6,5 % nette d’inflation.
C’est-à-dire qu’en t’exposant sur le S&P 500, ton placement double en valeur tous les 11 ans net d’inflation. 📈
Quel est le meilleur ETF S&P 500 sur PEA ?
✅ Pour t’exposer à l’indice phare américain qu’est le S&P 500, tu peux choisir l’un de ces 2 ETF éligibles au PEA :
Quel est le meilleur tracker MSCI World sur PEA ?
Pour investir sur le MSCI World en PEA, je te recommande les 2 trackers suivants :
⚔️ Le 1ᵉʳ fonds affiche des frais de gestion plus attractifs à hauteur de 0,25 % par an et la part est cotée à 5,23 €. Par contre, l’encours sous gestion n’est que de 90 millions d’euros.
Pour quoi opter entre un ETF MSCI World et S&P 500 ?
Les ETF MSCI World et SP 500 sont tous les deux d’excellents ETF !
En investissant dans l’un de ces 2 fonds, tu feras déjà mieux que 90 % des investisseurs en bourse. En outre, il n’y a pas de meilleure solution par rapport à une autre.
👉 Tout dépend de la façon de ton profil d’investisseur et de tes convictions :
- si tu penses que les États-Unis vont se faire rattraper par d’autres pays à l’avenir, alors le MSCI World est plus judicieux ;
- sinon, si tu as l’impression que les États-Unis vont continuer à dominer les marchés boursiers dans les prochaines années, un ETF S&P 500 sera sûrement plus adapté.
Que choisir entre le MSCI USA vs SP 500 ?
Le S&P 500 rassemble les 500 plus grandes entreprises cotées américaines.
Tandis que le MSCI USA couvre 85 % de la capitalisation boursière flottante américaine. De ce fait, actuellement, le MSCI USA regroupe 609 entreprises.
✅ Personnellement, j’ai une préférence pour le SP500, car cet indice est plus connu des investisseurs. Donc, le choix en ETF est plus vaste pour ton compte-titres et ton PEA.
En effet, il existe des fonds d’investissements sur le MSCI USA éligible au plan d’épargne actions. Mais ceux-ci sont tous labellisés ESG (pour Environnement, Social et Gouvernance).
Je précise que je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’État ou un organisme financier public mais je suis simplement un particulier qui partage ses connaissances, ses erreurs et réflexions dans le but de vous aider.
Tout investissement comporte des risques donc n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsque vous décidez d’investir en ligne, il est important de bien se renseigner en amont et de croiser les sources.