Interview avec Edouard Petit : L’expert de la gestion passive
et des ETF
Aujourd’hui, je suis enchanté de recevoir Edouard Petit sur le blog !
Même si vous le connaissez déjà sûrement, une petite présentation s’impose.
Edouard Petit est un investisseur particulier. Il est l’expert de référence indépendant sur le développement de son patrimoine, en investissant de manière passive, avec les ETF. Il a été le premier à en parler en France.
Parce qu’il y a quelques années encore, quasiment personne ne connaissait ou parlait des ETF.
En plus de cela, Edouard Petit tient un blog sur les ETF et la gestion passive, appelé epargnant30.fr. Par ailleurs, Edouard a aussi écrit deux livres, qui sont :
Pour le moment, je n’ai lu que le livre Épargnant 3.0, mais si vous débutez dans l’investissement (et même si vous avez déjà quelques notions), je vous recommande vivement la lecture de ce livre. 😉
Enfin, Edouard enseigne actuellement la finance à l’ESCP, qui fait partie des écoles de commerce les plus prestigieuses en Europe.
Sans plus tarder, écoutons (ou plutôt lisons), les réponses d’Edouard !
Quelle est la chose la plus importante à savoir avant d’investir dans des ETF ?
Il faut absolument comprendre le concept d’hypothèse des marchés efficients. Cela signifie que le meilleur prix que l’on puisse donner à une action est celui défini par la Bourse. Le prix des actions en Bourse est le résultat de l’intelligence collective de l’ensemble des investisseurs dans le monde, et en particulier des professionnels.
Les ETF permettent d’acheter cette intelligence collective pour quasiment rien.
Est-ce qu’un ETF MSCI World suffit à avoir un portefeuille assez diversifié ?
L’indice MSCI World est un indice très diversifié qui représente bien le marché mondial : 1500 entreprises dans 23 pays développés. On trouve facilement des ETF qui permettent de suivre ce marché. C’est donc un excellent point de départ.
On peut bien sûr faire différent, en se posant quelques questions :
- Comment ajouter les marchés émergents ?
- Comment ajouter les petites capitalisations ?
- Est-ce qu’il existe d’autres représentations du marché possible ?
- Suis-je déjà exposé, notamment au travers d’autres investissements, mon emploi, mes rentes à une zone géographique particulière nécessitant une adaptation de mon portefeuille financier ?
Quelle a été votre plus grande erreur en bourse ?
Lorsque j’ai débuté, j’ai fait naturellement du stock picking, et j’ai été attiré par les entreprises que j’appellerais “glamour”. La chute du début des années 2000 a été sévère.
L’autre erreur a été d’investir sur le court terme, et pas assez massivement, car je voulais faire un apport significatif pour ma résidence principale (j’habite à Paris). Lorsque je n’ai plus eu cet objectif, j’ai bien mieux investi.
Note : Le stock picking consiste à investir en choisissant ses actions une par une. En vous constituant un portefeuille de plusieurs actions, le but est de battre le marché, c’est-à-dire un indice de référence. Par exemple, il peut s’agir du CAC 40 en France (principal indice boursier français), ou du S&P 500 (principal indice américain).
Entre la gestion pilotée avec un robo-advisor et la gestion libre, que recommanderiez-vous à un investisseur débutant ?
Pourquoi pas faire les deux pour débuter ? Cela permet de comparer.
L’avantage des robo advisor, c’est que l’on n’a rien à faire et l’on a moins de risques d’erreurs. Mais, faire soi-même est plus formateur, et coûte moins cher (donc plus performant sur le long terme).
Après quelque temps, on peut alors choisir ce qui est le plus adapté à son style.
Note : Un robo advisor est un acteur en ligne qui vous permet d’investir et de gérer votre patrimoine financier pour vous. Vous indiquez vos objectifs d’investissements et votre profil de risque (prudent, équilibré, dynamique), puis vous n’avez plus rien à faire. On peut citer des acteurs comme Yomoni, Nalo ou encore Goodvest.
Edouard, pouvez-vous nous dire quelques mots sur votre formation?
J’ai fait une formation qui permet de prendre en main son patrimoine, en y passant très peu de temps. Je parle donc d’un portefeuille financier qu’il est possible de piloter en y passant moins d’une minute par mois.
Naturellement, je parle en détail des ETF, mais aussi d’autres classes d’actifs telles que l’or, les matières premières ou les SCPI.
L’idée est de partager de manière très didactique les bonnes pratiques “scientifiques” qui permettent de bien piloter son patrimoine sur le long terme. Elle donne les clés étape par étape pour créer ce que j’appelle sa politique patrimoniale (et un plan d’action très opérationnel).
Il y a plusieurs niveaux, donc c’est adapté à tous les types d’investisseurs.
J’ai d’excellents retours sur la formation, c’est très excitant de pouvoir aider toutes ces personnes à prendre leurs finances en main.
Note : Le lien de la formation présent dans cet article n’est pas un lien affilié.
Quelle a été la chose la plus difficile à surmonter lorsque vous avez rédigé vos livres ?
Ce sont des livres très documentés, donc toute cette partie a été très longue. Cependant, la finance est ma passion et je fais beaucoup de lecture et de veille. Cela a donc été un plaisir.
Pour mes deux livres, ce qui a été probablement le plus compliqué a été de faire le plan de chacun des livres, afin d’emmener le lecteur vers quelque chose de cohérent et progressif.
Quels sont vos trois livres préférés sur l’investissement ?
Je pense qu’en investissement, il faut bien connaître l’histoire de la finance. Triumph of the Optimists – 101 Years of Global Investment Returns est une référence pour moi dans ce domaine.
The little book of behavioral investing est une référence dans un autre domaine, la finance comportementale.
The 4 pillars of investing complète bien ces deux livres.
Vous êtes professeur à temps partiel à l’ESCP, qu’est-ce qui vous plaît le plus dans ce métier?
J’enseigne les fondamentaux de la finance (finance d’entreprise et finance de marché) à l’ESCP depuis quatre ans. C’est vraiment une chance de pouvoir faire cela.
J’apprécie vraiment l’enseignement. J’adore rendre accessible les choses compliquées ou touffues. Transmettre un savoir est vraiment très agréable.
J’aime aussi le côté challenging d’être sur scène et devoir raconter des histoires et étonner pour capter l’attention, et que les élèves se souviennent (pendant des années ?) de ce que vous leur racontez.
J’adore le fait que ce soit une démarche académique. Il faut vraiment suivre un cours et enseigner les théories sur la finance.
Edouard, quelle est la chose dont vous êtes le plus fier ?
Je dois dire que je suis assez content d’avoir été le premier à parler réellement de la gestion passive et des ETF en France. J’ai écrit la première version de mon premier livre « Épargnant 3.0” en 2015. À cette époque personne ne parlait des ETF.
Je suis aussi très fier d’accompagner tant d’investisseurs grâce à ma formation, et de voir les retours positifs.
Note : La gestion passive consiste à suivre un indice boursier et ses performances au mieux. Pour cela, on investit en passant par des ETF. Ainsi, elle est opposée à la gestion active, qui consiste à essayer de battre le marché.
Quels sont vos projets pour l’année 2023 ?
Honnêtement, je fais tout cela par passion, et je ne fais pas de plans particuliers.
Je continue sur ma lancée : les cours à l’ESCP, faire de la veille académique, suivre le marché des ETF et des produits financiers, des articles sur le blog, des vidéos YouTube, la formation, etc.
Merci à Edouard Petit pour avoir pris le temps de faire cette interview. Je suis ravi d’avoir pu recueillir ses réponses sur mon blog et de pouvoir vous les partager.
N’hésitez pas à retrouver Edouard sur son blog et sa chaîne YouTube. Vous pouvez également partager cette interview ou laisser un commentaire si elle vous a plu. 😊
Je précise que je ne suis pas reconnu comme un professionnel par l’État ou un organisme financier public mais je suis simplement un particulier qui partage ses connaissances, ses erreurs et réflexions dans le but de vous aider.
Tout investissement comporte des risques donc n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Lorsque vous décidez d’investir en ligne, il est important de bien se renseigner en amont et de croiser les sources.